외환 스프레드

마지막 업데이트: 2022년 3월 14일 | 0개 댓글
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상품의 가격이 오를 것으로 예상시 매수 = Long Position, Buy 반대로 상품의 가격이 내릴 것으로 예상시 매도 = Short Position, Sell

외환시장에서의 인플레가 미국 CPI 리포트에 미치는 영향은?

현재 외환시장은 근 수십년 중 최악의 시기를 보내고 있습니다. 미국달러와 상대통화쌍을 이루는 통화들은 인플레이션 상승으로 인해 달러 대비 하락을 하고 있으며, 인플레이션 상승은 연준위로 하여금 지속적인 금리인상을 감행하게 만들고 있습니다. EU와 영국은 미국의 금리인상 속도를 따라가지 않고 있으며, 이로 인해 유로화와 파운드화의 가치는 대대적으로 평가절하되고 있습니다.

EUR/USD는 근 20년치 저점을 뚫고 내려갔으며, 오늘자 아시아 개장시간 동안 $1.0037 신저점을 형성했습니다. 유럽 경제는 에너지 섹터의 고물가 현상으로 인해 의심의 여지 없이 불황의 낭떠러지에 겨우 발을 걸치고 있습니다. 유럽 내에서의 에너지 비용은 상당히 급등했고, 특히 러시아 노트스트롬 제1 가스 파이프라인이 수송관 단기 점검을 사유로 폐쇄됨에 따라 에너지 비용 상승의 정도는 더욱 심화되었습니다. 고인플레이션의 고통으로 인해 EUR/USD는 하방추세를 유지하고 있으며, 특히 미국달러가 단위당 유로화의 가치를 따라잡을 기세를 보이고 있습니다. 여러 애널리스트들은 이같은 현상이 조만간 실제로 일어날 것으로 보고 있습니다.

영국경제 또한 예외가 아닙니다. 파운드화 환율은 현재 $1.186를 기록하며 근 수십년 중 가장 낮은 환율을 보이고 있습니다.

인플레이션 외환 스프레드 재앙으로 인해 영국 소매판매 수치는 전례없는 수준으로 가파르게 하락하고 있으며, 심지어 코로나 팬데믹 시절보다도 심각한 수준을 보이고 있습니다. 소비자들은 허리띠를 졸라매고 있으며, 소매판매 매출은 큰 폭으로 하락했습니다. 재화와 서비스 물가는 근 40년 중 최고점을 달리고 있습니다. 5월 인플레이션율은 9.1%를 기록했습니다.

아시아 또한 이같은 현상으로부터 예외가 아니었습니다. 상하이를 필두로 한 중국의 일부 지역에서는 다가오는 불황에 대한 공포심, 그리고 코로나-19 전파로 인한 잠재적 락다운 우려 심리로 인해 경제성장 둔화 현상이 발생했고, 이는 호주달러/미국달러(AUD/USD) 환율에 파급효과를 미쳐 26개월치 저점인 $0.6713를 형성했습니다. 투자자들은 AUD/USD의 추후 지지선을 판단하기 위해 내일자로 발표될 고용변화 리포트를 기다리고 있습니다.

미국 연준위 정책입안자들은 4월부터 공격적인 금리인상을 취해옴으로써 인플레이션이 경제에 미치는 영향을 견제하려고 노력했지만, 이는 별다른 해결책이 되지 못하고 있는 실정입니다. 여타 통화들 대비 미국달러의 가치는 상승했으나, 인플레이션은 여전히 지속되고 있습니다.

미국의 인플레이션 견제가 어느 정도의 진전을 보이고 있는지를 파악할 수 있는 중요한 거시경제 리포트의 예시를 들자면, 오늘자로 발표될 예정인 미국 소비자물가지수(CPI) 리포트를 꼽을 수 있습니다. 소비자물가지수(CPI)는 소비자들이 구매하는 재화와 서비스의 물가를 나타냅니다. 이 CPI 리포트는 인플레이션을 측정하는 데 있어서 자타공인 가장 정확한 수치로 알려져 있습니다.

미국의 전년대비 인플레이션율은 6월에 6.8%로 상승했으며, 5월에는 6.6%였습니다. 현재 시장에서는 인플레이션율의 둔화를 예상하고 있습니다. 최소한 지난 금요일에 견고한 고용수치 데이터가 발표된 미국에서라도 말이죠. 비농업고용지수 실업률 변화는 6월에 37.2만으로 나타났으며, 이는 시장 예측치인 26.8만보다 훨씬 높은 수치입니다. 물론 이는 지난번 실수치인 38.4만보다는 줄어든 수치입니다. 실업률은 안정적인 3.6%선을 보였습니다. 상승하는 인플레이션율 속에서도 시간당 임금에는 개선세가 없는 모습을 보이고 있습니다. 시간당 임금 상승률은 지난번 수치인 5.3%보다 하락한 5.1%로 나타났습니다.

이번 CPI 데이터는 오늘자로 발표될 예정이며, 이는 연준위가 7월에 또다시 공격적인 금리인상을 감행할지를 결정해줄 것입니다.

현재 전월대비 CPI 예측치는 1.1%이며, 참고로 지난번 수치는 1.0%였습니다.

CPI 데이터가 EUR/USD 및 GBP/USD에 미칠 영향은?

투자자들은 종종 실제 결과값이 드러나기도 전에 선제적으로 시장을 예측해 행동을 취하곤 합니다. 이는 오늘자 아시아 개장시간 동안 EUR/USD와 GBP/USD가 갑작스럽게 하락한 이유를 설명해줄 수 있겠습니다. 투자자들은 오늘자로 발표된 CPI 데이터에서 나타난 인플레이션율 상승세로 인해 공포심을 보이고 있습니다. 연준위가 지난번 금리회의에서 밝혔던 바처럼, 이번 인플레이션율이 상승세로 나타난다면 7월에 또다시 75bp 금리인상이 진행될 것으로 보입니다. 이에 따라 오늘자 CPI 리포트 수치가 높게 나타난 만큼, EUR/USD와 GBP/USD에는 대대적인 하방추세가 찾아올 것으로 보입니다.

Forex 의 기초

이 스프레드는 거래를 신속성을 제공하기 위한 수수료입니다. 이것이 " 거래 비용 "과 " 매수/매도 스프레드 "라는 용어를 같은 의미로 사용하는 이유입니다.

거래에 대해 별도의 수수료를 부과하지 않는 대신에, 당신이 거래하려는 통화 쌍의 매수 및 매도 가격에 비용이 포함됩니다.

비즈니스 관점에서 이것은 당연한 것입니다. 브로커는 서비스를 제공하고 어떻게든 돈을 벌어야 합니다.

  • 브로커는 통화를 매수하기 위해 지불한 것에 이윤을 더 붙여서 당신에게 통화를 매도해 돈을 벌고 있습니다.
  • 그리고 그들은 또한 당신이 통화를 매도할 때 받는 것보다 더 적은 비용으로 당신에게 통화를 사서 돈을 벌고 있습니다.
  • 이 차이를 스프레드라고 합니다.

마치 중고 iPhone을 사는 상점에 오래된 iPhone을 판매하려는 것과 같습니다. (후방 카메라가 2개뿐인 스마트폰? 쉿!)

수익을 내기 위해서는 판매자는 아이폰을 판매할 가격보다 낮은 가격으로 구매해야 합니다.

아이폰을 500달러에 팔 수 있는데 돈을 벌고 싶다면 당신에게서 살 수 있는 최대 금액은 499달러다.

$1의 차이가 스프레드 입니다.

따라서 중개인이 "수수료 0$" 또는 "수수료 없음"을 주장하면 별도의 수수료는 없지만 여전히 수수료를 지불하기 때문에 오해의 소지가 있습니다.

그것은 단지 매수/매도 스프레드에 내장되어 있습니다!

Forex 거래의 스프레드는 어떻게 측정됩니까?

스프레드는 일반적으로 통화 쌍의 가격 변동의 가장 작은 단위인 핍으로 측정됩니다.

대부분의 통화 쌍에서 1핍은 0.0001과 같습니다.

EUR/USD에 대한 2핍 스프레드의 예는 1.1051/1.1053입니다.

일본 엔과 관련된 통화 쌍은 소수점 이하 2자리까지만 표시됩니다(핍 부분이 없는 경우 소수점 이하 3자리).

예를 들어 USD/JPY는 110.00/110.04입니다. 이 통화는 4핍의 스프레드를 나타냅니다.

Forex 에서는 어떤 종류의 스프레드(Spread)가 있을까요?

거래 플랫폼에서 볼 수 있는 스프레드 유형은 외환 브로커가 어떻게 돈을 버는지에 따라 다릅니다.

스프레드에는 두 외환 스프레드 가지 유형이 있습니다.

2. 변동 스프레드(플로팅(Floating)이라고 알려진 스프레드)

고정 스프레드는 일반적으로 마켓 메이커 또는 "딜링 데스크" 모델로 운영되는 중개인이 제공하는 반면, 변동성 스프레드는 "논딜링 데스크" 모델을 운영하는 중개인이 제공합니다.

Forex에서 고정 스프레드란 무엇입니까?

고정형 스프레드는 주어진 시간에 시장 상황에 관계없이 동일하게 유지됩니다. 즉, 시장이 Kanye의 기분처럼 변동성이 크든, 쥐처럼 조용하든 스프레드는 영향을 받지 않습니다. 그대로 유지됩니다.

고정 스프레드는 시장 조성자 또는 "딜링 데스크" 모델로 운영하는 브로커가 제공합니다.

중개인은 딜링 데스크를 사용하여 유동성 공급자로부터 큰 포지션을 구매하고 이러한 포지션을 트레이더에게 더 작은 규모로 제공합니다.

이것은 브로커가 고객의 거래에 대한 상대방 역할을 한다는 것을 의미합니다.

딜링 데스크가 있으면 외환 브로커가 고객에게 표시하는 가격을 제어할 수 있기 때문에 고정 스프레드를 제공할 수 있습니다.

고정 스프레드 거래의 장점은 무엇입니까?

고정 스프레드는 필요한 자본이 적기 때문에 고정 스프레드로 거래하면 거래를 시작할 돈이 많지 않은 거래자에게 더 저렴한 대안을 제공합니다.

고정 스프레드로 거래하면 거래 비용을 더 쉽게 예측할 수 있습니다.

스프레드는 절대 변하지 않기 때문에 거래를 시작할 때 예상할 수 있는 금액을 항상 확신할 수 있습니다.

고정 스프레드 거래의 단점은 무엇입니까?

가격이 단 하나의 출처(당신의 중개인)에서 나오기 때문에 고정 스프레드로 거래할 때 재호가가 자주 발생할 수 있습니다.

그리고 자주, 우리는 킴 카다시안 자매의 인스타그램 게시물만큼 자주 재호가가 발생할 수 있음을 의미합니다!

외환 시장이 불안정하고 가격이 빠르게 변하는 때가 있을 것입니다. 스프레드가 고정되어 있기 때문에 브로커는 현재 시장 상황에 맞게 스프레드를 확대할 수 없습니다.

따라서 당신이 특정 가격으로 거래를 시작하려고 하면 브로커가 거래를 "차단"하고 새 가격을 수락하도록 요청합니다. 새로운 가격으로 "재표시" 됩니다.

가격이 움직였음을 알려주고 해당 가격을 수락할 의향이 있는지 묻는 재호가 메시지가 거래 플랫폼에 표시됩니다. 그것은 거의 항상 당신이 주문한 것보다 더 나쁜 가격입니다.

슬리피지 는 또 다른 문제입니다. 가격이 빠르게 움직일 때 브로커는 고정 스프레드를 지속적으로 유지할 수 없으며 거래에 들어간 후 최종적으로 도달하는 가격은 의도한 진입 가격과 완전히 다릅니다.

슬리피지는 Tinder에서 커피를 마시기 위해 그 섹시한 여자나 남자를 만나기로 동의하고, 사진을 살짝 밀었을 때 앞에 있는 실제 사람이 사진과 전혀 다르다는 것을 깨닫는 것과 비슷합니다.

Forex에서 변동 스프레드란 무엇입니까?

이름에서 알 수 있듯이 변동 스프레드는 항상 변경됩니다. 변동 스프레드를 사용하면 통화 쌍의 매수호가와 매도호가 간의 차이가 지속적으로 변합니다.

변동 스프레드는 논-딜링 데스크 브로커가 제공합니다. 논-딜링 데스크 중개인은 여러 유동성 공급자로부터 통화 쌍의 가격을 받고 딜링 데스크의 개입 없이 이 가격을 당신에게 전달합니다.

이것은 브로커가 스프레드를 통제할 수 없음을 의미합니다. 그리고 스프레드는 통화의 수급과 전반적인 시장 변동성에 따라 확대되거나 축소됩니다.

일반적으로 외환 스프레드 스프레드는 경제 데이터 발표 시간과 시장 유동성이 줄어드는 다른 시간(예: 휴일 및 좀비 종말이 시작되는 시기) 동안 확대됩니다.

예를 들어, 스프레드가 2 핍인 EURUSD를 매수하려고 할 수 있지만, 매수를 클릭하려고 할 때, 미국 실업 보고서가 발표되고 스프레드가 20핍으로 빠르게 확대됩니다!

아, 그리고 트럼프가 아직 대통령인 시절에, 그가 미국 달러에 대해 무작위로 트윗을 했을 때도 스프레드가 확대될 수 있습니다.

변동 스프레드 거래의 장점은 무엇입니까?

변동 스프레드는 재호가를 내지 않습니다. 스프레드의 변동은 시장 상황에 따른 가격 변동의 요인이기 때문입니다.

(하지만 재호가되지 않는다고 해서 슬리피지를 경험하지 않는다는 의미는 아닙니다.)

변동 스프레드로 외환 거래를 하면 더욱 투명한 가격 책정이 가능합니다. 특히 여러 유동성 공급자의 가격에 접근할 수 있다는 것은 일반적으로 경쟁으로 인해 더 나은 가격 책정을 의미한다는 점을 고려할 때 더욱 그렇습니다.

변동 스프레드 거래의 단점은 무엇입니까?

변동 스프레드는 스캘퍼에게 적합하지 않습니다. 확대된 스프레드는 스캘퍼가 만드는 모든 이익을 빠르게 잠식할 수 있습니다.

변동 스프레드는 뉴스 트레이더에게 좋지 않습니다. 스프레드가 너무 커져서 수익성이 있어 보이는 것이 눈 깜짝할 사이에 수익성이 없을 수도 있습니다.

고정 및 변동 스프레드: 어느 것이 더 낫습니까?

고정 스프레드와 변동 스프레드 중 어느 것이 더 나은 선택인지에 대한 질문은 거래자의 필요에 따라 다릅니다.

변동 스프레드 브로커를 사용하는 것보다 고정 스프레드를 더 잘 찾을 수 있는 거래자가 있습니다. 반대의 경우도 다른 거래자들에게 해당될 수 있습니다.

일반적으로 말해서, 계정이 작고 거래 빈도가 낮은 거래자는 고정 스프레드 가격의 혜택을 받을 것입니다.

그리고 시장 피크 시간(스프레드가 가장 빡빡한 시간)에 자주 거래하는 대규모 계정을 보유한 트레이더는 변동 스프레드의 이점을 누릴 수 있습니다.

빠른 거래 실행을 원하고 재호가를 피해야 하는 거래자는 변동 스프레드로 거래하기를 원할 것입니다.

스프레드 비용 및 계산

스프레드가 무엇인지, 두 가지 다른 유형의 스프레드가 무엇인지 알았으니 이제 한 가지 더 알아야 합니다.

스프레드가 실제 거래 비용과 어떤 관련이 있는지를 .

스프레드 비용은 계산하기 매우 쉽고 필요한 것은 두 가지뿐입니다.

위 가격에서 EURUSD를 1.35640에 매수하고 EURUSD를 1.35626에 매도할 수 있습니다.

즉, EURUSD를 구매한 다음 즉시 청산하면 1.4핍의 손실이 발생 합니다.

총 비용을 계산하려면 핍당 비용을 거래하는 랏 수로 곱하면 됩니다.

따라서 미니 1 랏 (10,000개 단위)을 거래하는 경우, 핍당 가치는 $1 이므로 이 거래를 시작하는 데 드는 거래 비용은 $1.40입니다.

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추미애, 페이스북서 주장..최배근 교수도 라디오서 블룸버그 기사 언급
블룸버그 기사는 신흥시장 50개국 부채 취약성 따져..한국은 47위로 평가
블룸버그 "조사 대상 중에 한국은 부도 가능성이 가장 낮은 나라에 속한다"

(서울=연합뉴스) 장하나 기자 = 글로벌 물가 상승세와 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 가파른 긴축 기조, 우크라이나 전쟁 장기화 등으로 달러화 강세가 이어지고 있다.

환율·물가·금리

환율·물가·금리 '삼중고'(CG) [연합뉴스TV 제공]

이런 가운데 추미애 전 법무부 장관은 19일 페이스북에서 "정부가 무능하고 부패할수록 부자들이 이용해 먹기는 더 쉬워진다"며 "블룸버그는 한국을 채무불이행이 가능한 국가로 보고 있다"고 언급했다.

이어 "실제 지표가 외신 보도를 뒷받침하고 있다"며 "코로나가 세계 경제를 덮었을 때도 유지했던 무역흑자국이 14년만에 무역수지 적자국가로 뒤집어졌고 28년 만에 대중국 교역이 적자를 기록했다"고 지적했다.

블룸버그 보도는 앞서 지난 14일 최배근 건국대 경제학과 교수가 TBS 라디오 '김어준의 뉴스공장'에 출연해 발언한 이후 인터넷 상에서 회자되며 논란이 된 바 있다.

최 교수는 "달러 강세가 되면서 신흥국과 개도국의 많은 파산 가능성이 얘기되고 있다"며 "블룸버그에서 국가 부도 가능성이, 파산 가능성이 높은 나라로 꼽은 50개국에 우리가 아는 가난한 나라들이 주로 포함됐는데 여기 한국이 포함됐다"고 말했다.

이 발언이 전해지자 인터넷 커뮤니티 등에서는 경제 위기에 대한 우려가 제기되는가 하면 "블룸버그에서 애초에 신흥국을 먼저 뽑고 부도 위험도 순위를 매긴 것"이라는 등의 반박도 나왔다.

스리랑카, 건국 후 첫 국가부도…정국은 조금씩 안정(CG) [연합뉴스TV 제공]

스리랑카, 건국 후 첫 국가부도…정국은 조금씩 안정(CG) [연합뉴스TV 제공]

실제로 블룸버그에서 한국을 국가 부도 가능성이 높다고 봤는지 최 교수가 라디오 인터뷰에서 언급한 8일자 블룸버그 기사를 살펴봤다.

블룸버그는 '오늘은 러시아, 스리랑카. 내일은? 신흥시장 위기' 제하 기사에서 신흥 시장이 부채 증가와 성장 둔화, 금리 증가 등의 압박을 받고 있다면서 스리랑카와 러시아에 이어 채무불이행(디폴트) 우려가 큰 국가로 엘살바도르와 가나, 이집트, 튀니지, 파키스탄을 꼽았다.

케냐와 아르헨티나, 우크라이나도 취약국으로 언급됐다.

블룸버그는 이들 국가의 부채가 심각한 수준이라고 진단했다. 이들 국가가 달러 차입에 지불하는 이자는 미국 국채 수익률을 최소 10%포인트 초과하고, 상당 규모의 부채를 함께 고려하면 이자 지불이 막대하다는 것이 블룸버그의 설명이다.

하지만 기사 본문에는 한국에 대한 별다른 언급은 없다.

블룸버그의 국가 부채 취약도 분석 [블룸버그 제공. 재판매 및 DB 금지]

블룸버그의 국가 부채 취약도 분석 [블룸버그 제공. 재판매 및 DB 금지]

대신 블룸버그는 국제통화기금(IMF) 자료 등을 취합해 신흥국 50개국의 국채 취약성 순위를 매긴 표를 제시했다.

이 표에 따르면 한국은 50개국 중 47위로 평가됐다. 앞순위일수록 외환 스프레드 위험이 크다는 것을 의미한다.

하지만 이를 놓고 한국이 국가 부도 가능성이 높은 나라 50개국에 포함됐다고 해석하는 것은 무리가 있어 보인다.

블룸버그는 기사에서 50개 개발도상국을 달러 채권 수익률과 신용부도스와프(CDS) 스프레드, 이자 비용, 총부채 등 4가지 측정 기준을 토대로 평가했다고 설명했다.

스리랑카와 레바논, 러시아 등 최근 디폴트에 빠진 국가는 조사 대상에서 제외했다.

스콧 존슨 블룸버그 이코노미스트는 이번 조사 결과에 대한 연합뉴스의 이메일 질의에 대해 "50개국을 먼저 선정했고 취약성 평가가 그 뒤에 이뤄졌다"며 "국가는 데이터 가용성에 기초해 선택됐다"고 답변했다.

이어 "한국은 상당한 디폴트 위험이 있다고 가정했기 때문이 아니라 신흥시장 지수에 자주 등장하는 주요 경제국이기 때문에 (조사 대상에) 포함됐다"고 설명했다.

다시 말해 전체 국가들의 외환 스프레드 국가 부채 취약도를 조사해 이중 위험도가 높은 순으로 50개국을 소개한 것이 아니라, 애초에 조사 가능한 신흥국 50개를 골라 이들 국가를 대상으로 취약도를 조사한 뒤 순위를 매겼다는 것이다.

스콧 존슨 이코노미스트는 "조사 대상국 중에 한국은 부도 가능성이 가장 낮은 나라들에 속한다"고 전했다.

국채 금리 상승 (PG) [장현경 제작] 일러스트

국채 금리 상승 (PG) [장현경 제작] 일러스트

아랍에미리트(UAE)와 사우디아라비아, 쿠웨이트 등 중동 국가들이 48∼50위에 랭크된 것도 이 같은 설명을 뒷받침한다.

블룸버그는 이들 국가가 가장 회복력이 있다면서 낮은 공공 부채와 함께 상품 가격의 급등으로 이익을 얻고 있다고 설명했다.

블룸버그는 다른 관련 기사에서는 중국과 인도, 멕시코, 브라질 등 상대적으로 규모가 큰 개발도상국은 탄탄한 대외 대차대조표와 외환 보유고를 자랑한다고 진단하기도 했다.

블룸버그 분석에 따르면 중국(40위)과 멕시코(25위), 브라질(11위)은 한국보다도 부채 취약성 순위가 높다. 즉, 이들 국가보다 한국이 더 안정적이라는 의미다. 인도는 50개국에 포함되지 않았다.

이는 세부 항목을 봐도 알 수 있다.

한국의 5년물 CDS 스프레드(프리미엄)는 53bps(1bp=0.01%포인트)로 조사 대상국 50개국 중 이스라엘(48bps) 다음으로 낮다.

CDS 프리미엄은 채권 부도 시 원금 회수를 보장받는 대가로 채권 보유자가 원금 보장자에게 지급하는 수수료로, 수치가 낮을수록 채권 발행자의 신용 위험이 낮다는 의미다.

일각에서는 한국이 세계 경제 규모 10위 수준인데 신흥국 대상 조사에 포함됐다는 점을 의아해하고 있다.

이는 신흥국과 선진국을 분류하는 기준이 각각 다르기 때문으로 보인다.

한국은 1996년 소위 '선진국 클럽'으로 불리는 경제협력개발기구(OECD)에 가입했고, 2009년에는 파이낸셜타임스 스톡익스체인지(FTSE) 지수 선진시장에 편입됐다. 국제통화기금(IMF)과 스탠더드앤드푸어스(S&P), 다우존스 지수 등도 한국을 선진국으로 보고 있다.

작년 7월 유엔무역개발회의(UNCTAD)가 한국의 지위를 개발도상국에서 선진국 그룹으로 변경하기도 했다.

반면 글로벌 주가지수 산출 기관인 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI)에서는 여전히 한국을 신흥국으로 분류하고 있다.

'울트라 스텝' 공포에…환율, 1,320원도 뚫려(CG) [연합뉴스TV 제공]

그렇다고 해서 한국 경제가 안심할 수준이라고 단정 짓기는 이르다.

우리나라 국채(외국환평형기금채 5년물 기준)의 CDS 프리미엄은 6월 월평균 48bps로, 5월(44bps)보다 높아졌다.

이는 2018년 4월(49bps) 이후 4년 2개월 만에 가장 높은 수준이다.

지난 15일 서울 외환시장에서 원/달러 환율은 14.0원 급등한 1,326.1원에 마감하며 금융위기 당시인 2009년 4월 이후 13년여 만에 최고치를 기록했다.

앞서 지난 4월 IMF는 러시아의 우크라이나 침공 등을 이유로 올해 세계 경제 성장률 전망치를 지난 1월의 4.4%에서 3.6%로 내렸고 한국의 성장률 전망치도 3.0%에서 2.5%로 하향 조정했다. 정부가 지난달 경제정책방향에서 발표한 올해 성장률 전망치는 2.6%다.

우석진 명지대 경제학과 교수는 "우리나라가 부도 가능성은 높지 않지만 최근 환율 1천300원을 방어하느라 외환 보유고를 100억 달러 이상 쓴 것으로 보인다"며 "최근 무역 적자가 큰 폭으로 늘었고 환율이 불안하고 재정 확충 노력도 보이지 않고 있으니 외국에서 봤을 때는 위험해졌다고 볼 수도 있다"고 말했다.

bmo 외환 뉴스

BMO Financial To Acquire Radicle Group For Undisclosed Terms

BMO Financial Group (BMO, BMO.TO) announced Wednesday that it has entered into a definitive agreement to acquire Radicle Group Inc., a Calgary-based leader in sustainability advisory services and solutions, and technology-driven emissions measurement and management. Terms were not disclosed.

고위험 경고: 외환 거래는 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있는 높은 수준의 위험을 수반합니다. 레버리지는 추가적인 위험 및 손실 노출을 만듭니다. 외환 거래를 결정하기 전에 투자 목표, 경험 수준 및 위험 허용 오차를 신중하게 고려하십시오. 초기 투자의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. 잃을 여유가 없는 돈을 투자하지 마십시오. 외환 거래와 관련된 위험에 대해 스스로 교육하고 궁금한 점이 있으면 독립 금융 또는 세무사에게 조언을 구하십시오. 모든 데이터 및 정보는 정보 제공 목적으로만 있는 그대로 제공되며 거래 목적이나 조언을 위한 것이 아닙니다. 과거의 성과는 미래의 결과를 나타내는 것이 아닙니다.

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외환 스프레드

Forex 외환투자 FX마진거래소에서 낮은 스프레드(Spread)로 거래하기!

2020. 10. 21. 19:25

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스프레드 "Spread"

주식 해외 선물거래하시는 분들에게 생소하실 수 있는 스프레드.

스프레드는 매수가격과 매도가격의 차이값 을 말합니다.

스프레드의 변동은 핍으로 나타내는데, 핍 가치의 개념을 알기 위해서는 환율 변동의 기본 단위인 핍과 포인트의 개념을 정확히 알아야 합니다.

예를 들어 EURUSD 유로달러 시장 호가가 각각 1.22615/1.2640 일 때, 1.22615는 매도가(Bid), 1.22640는 매수가(Ask)입니다.

여기서 스프레드는 1.22640 - 1.22615 = 0.00025이므로 2.5핍입니다.

주식이나 선물은 변동 단위를 틱 포인트로 표현하는데, 환율의 최소 변동 단위를 핍이라고 말합니다.

잘 모르시겠다는 분들은 자세한 내용은 지난 포스팅을 확인해주시길 바랍니다 ~~~

안녕하세요. PACIFIC UNION 퍼시픽유니온입니다. ​해외 선물이나 주식 거래 하시는 분들은 틱.

매매 계약(lot,랏) 사이즈에 따라 변동 단위인 1포인트의 가치는 변하는데, 2.5핍은 기본계약인 1랏 거래 시 25달러, 미니계약인 0.1랏 거래 시 2.5달러, 마이크로계약인 0.01랏 거래 시 0.25달러로 환산됩니다.

기존 주식 해외선물 투자를 하시던 거래자 분들은 스프레드에 대해 설명드리면 생소하다고 하십니다.

거래 방식에서 차이가 있기 때문인데요,

간단히 설명드리면 FX마진(외환통화쌍, 환율)거래가 이뤄지는 OTC 장외 시장은 다수의 시장참가자들이 쉴새 없이 상품의 매수하고 매도합니다. 이를 통해 유동성이 생성되며, 중개하는 입장인 증권사들은 고객의 주문을 체결하기 위해 수수료 개념으로 발생된 스프레드에서 일정 부분 중개 수수료를 수취합니다.

[출처] Pacific Union MT4 플랫폼 스탠다드 실계좌 스프레드

MT4 플랫폼은 장외시장거래에 특화된 외환 스프레드 외환 스프레드 외환 스프레드 거래플랫폼으로 전 세계적으로 사용 빈도가 가장 많은 온라인 트레이딩 플랫폼입니다. 외환통화쌍과 CFD거래 상품은 워낙 다양한데 Bid Ask 옆에 느낌표 "! "아래가 전부 상품의 스프레드입니다.

뉴욕장과 유럽장의 중첩 시간대에는 EURUSD 유로달러 FX 통화쌍은 평균 스프레드가 1.2~1.3핍이 나오네요!

간혹 매수 매도량과 체결량을 숫자로 알고 싶다고 하시는 분들도 계십니다만.

선물 거래소와 같이 단일 거래소에서 거래되는 상품의 경우에는 매수량과 매도량 체결량을 확인할 수 있지만,

외환거래가 진행되는 OTC 장외시장은 워낙 많은 시장참가자들의 거래로 인해 사는 사람과 파는 사람이 집계될 수 있는 시장이 아닙니다.

FX 일 평균 거래량

최근 블룸버그가 발표한 Forex 외환거래 관련 뉴스를 보면, 국제결제은행(BIS, Bank for International Settlements)의 리포트에 따르면, 국제 외환시장에서의 일일 거래량이 $6조 6천억 달러로 사상 최고 수준으로 증가했으며, 이는 3년 전 2016년 4월 평균 거래량인 5조 1천억 달러와 대비하면 29% 증가했다고 합니다.

[출처] 블룸버그 " 2019년 4월 하루 통화 거래량 6조 6000억 달러로 증가" 기사 본문, 국제결제은행(BIS) 리포트

스왑(Swap)시장과 같은 FX 파생 상품 거래의 성장은 현물 시장을 앞지르며 현재 글로벌 FX 매출의 거의 절반 이상을 차지하고 있습니다.

정말 잠들지 않는 시장이라는 말에 걸 맞은 클래스네요~

우리나라의 거래량은 아래의 포스팅을 통해 확인하실 수 있습니다!

해외에서는 널리 알려진 Forex거래는 파생상품의 일종으로 통화쌍의 매수 매도를 통해 차액을 실현하는 거.

그만큼 외환시장은 전 세계에서 거래량이 가장 많은 금융 시장이기 때문에 매일 엄청난 양의 자금과 거래량이 발생됩니다. 외환 시장에서 거래량이 활발하고 많을수록 유동성공급자들이 제시하는 호가가 많아지기 때문에 중간에 중개를 하는 입장인 Forex 증권사의 스프레드는 촘촘하게 좁아질 수 있습니다.

그래서 5포인트, 1핍의 스프레드가 별반 차이가 없어 보이겠지만, 이 차이로 인해 투자자에게 있어서 장기적으로 보면 이익이 나지 않는 외환 스프레드 거래로 이어나갈 수도 있습니다.

좋은 거래환경을 찾으신다면, 스프레드가 낮고 서버 및 거래량이 많은 증권사에서 거래하시길 바랍니다.

양방향 거래, 공매도가 가능하다!

외환통화쌍이나 CFD 상품은 양방향 거래가 가능한 정식적인 파생상품으로 양방향 거래 상품의 경우, 매수 진입시반대 포지션인 매도로 청산되며, 매도 진입시 반대 포지션인 매수로 청산됩니다.

그래서 스프레드가 자연스럽게 발생합니다.

주식은 주가가 오르기에만 기대하고 거래를 해야하지만, (공매도를 통해 매도 추세에도 매매를 할 순 있습니다만. )

사는 사람과 파는 사람이 일정한 거래이며, 특히 통화쌍은 두 국가간의 통화가 짝을 이루어 거래하기 때문에 어느 국가의 통화가 강세를 보이는가에 따라 롱 포지션(long Position,Buy,매수) / 숏 포지션 (Short Position, Sell, 매도) 두 가지 형태의 포지션을 취할 수 있습니다.

상품의 가격이 오를 것으로 예상시

매수 = Long Position, Buy

반대로 상품의 가격이 내릴 것으로 예상시

매도 = Short Position, Sell

CFD 차액결제거래와 해외선물이 비슷한것 같지만, 이 두 상품은 거래 방식에서 차이가 있습니다.

실제 선물거래소에서는 매수가격과 매도가격이 있으나, 국내 증권사는 중간값을 제공하고, 별도의 매매 수수료를 받는 식으로 거래가 진행됩니다.

그에 비해 해외 증권사에서는 선물거래소 외에도 장외시장의 가격까지 제공하고 있어 매수가와 매도가를 동시에 보여줍니다. 그리고 별도의 매매 수수료를 받지 않고 대신 중개 수수료를 스프레드에서 수취합니다.

아래 그림은 각 포지션을 진입시 발생하는 스프레드를 트레이딩시 반영되는 예를 설명하는 그림입니다.

롱 포지션, 매수 거래 시 스프레드 예시

투자자가 거래하는 상품 가격이 올라갈것으로 예상 하여 2라는 가격에 롱 포지션(Long Position, Buy, 매수) 을 진입했습니다. 플랫폼은 투자자의 주문을 2라는 가격에 체결합니다. 이때 체결라인 보다 아래에 위치했던 Ask라인(매수선)과 사이값인 스프레드가 발생하며, 플랫폼상 포지션 밸런스가 마이너스 -1부터 시작됩니다.

시장의 방향과 투자자의 포지션이 맞았습니다!

해당 포지션의 시작 밸런스였던 마이너스-1이 0을 넘어서서 이익을 실현합니다.

매수 포지션을 청산시에는 반대 포지션인 매도로 청산되며, 청산 시점에서 Ask 라인 (매수선)이 가르키는 가격이 최종적인 청산 가격이 됩니다.

숏 포지션, 매도 거래 시 스프레드 예시

투자자가 거래하는 상품 가격이 내려갈 것으로 예상 하여 3이라는 가격에 숏 포지션(Short Position, Sell, 매도) 을 진입했습니다. 플랫폼은 투자자의 주문을 3라는 가격에 체결합니다. 이때 체결라인 보다 위에 위치했던 Bid 라인(매도선)과의 사이값인 스프레드가 발생하며, 플랫폼상 포지션 밸런스가 마이너스 -1부터 시작됩니다.

시장의 가격이 하락하여 투자자의 포지션이 맞았습니다!

해당 포지션의 시작 밸런스였던 마이너스1이 0을 넘어서서 이익을 실현합니다.

매도 포지션을 청산시에는 반대포지션인 매수로 청산되며, 청산 시점에서 Bid 라인 (매도선)이 가르키는 가격이 최종적인 청산 가격이 됩니다.

이를 통해 Forex 외환거래, CFD차액결제거래시에는 포지션 진입시에 스프레드를 먼저 부과하여 이익 실현시 스프레드를 커버링 할 수 있다 는 장점이 있다는 것을 알 수 있습니다.

해외 증권사의 또 다른 외환 스프레드 장점으로는 시장을 나누지 않고 동일 시장에서 마이크로계약(0.01랏)부터 체결이 가능하다는 점입니다. 상품에 따라 최소 계약단위가 0.1랏인 경우도 있지만, 국내 증권사는 1계약부터 거래가 가능한 경우가 많아 동일상품 거래 대비시 해외 증권사가 거래조건이 유리하네요.


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