기술적 지표의 종류

마지막 업데이트: 2022년 4월 1일 | 0개 댓글
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기술적 분석 차트 패턴 (출처: Indicatorchart)

선행 및 후행 지표 설명

선행 및 후행 지표는 경제 또는 금융 시장의 강세와 기술적 지표의 종류 약세를 평가하는 도구입니다. 간단히 말해, 선행 지표는 경기 순환 혹은 시장 동향보다 앞서 변합니다. 이와 대조적으로 후행 지표는 이전 사건에 기반하여 특정 시장 또는 경제에 대한 과거 데이터에 관한 통찰을 제공합니다.

즉, 선행 지표는 예측 신호들(사건 또는 추세가 발생하기 전에)을 제공하며, 후행 지표는 이미 진행되고 있는 추세에 기반해 신호를 생성합니다. 이러한 두 종류의 지표는 기술적 지표(TA)를 사용하는 투자자와 트레이더들에 의해 널리 사용되며, 주식, 외환, 암호화폐 거래에서 상당히 유용하게 사용됩니다.

금융 시장에서 기술적 지표는 긴 역사를 갖고 있으며, 이는 20세기 초기까지 거슬러 올라갑니다. 이러한 지표의 이면에 있는 아이디어는 1902년과 1929년 사이에 등장한 다우 이론의 개발에 기반하고 있습니다. 기본적으로 다우 이론은 가격의 움직임의 임의적인 것이 아니며, 따라서 이전의 시장 행동을 철저히 분석함으로써 예측이 가능하다고 주장합니다.

그 외에도 선행 및 후행 지표는 경제적 성과를 매핑(mapping) 하는데도 사용됩니다. 이처럼 해당 지표들이 언제나 기술적 분석이나 시장 가격과 연관되는 것은 아니, 다른 경제적 변수와 지표들과도 관련이 있습니다.

선행 및 후행 지표는 어떻게 작동하나요?

선행 지표

앞서 언급한 것처럼, 선행 지표는 아직 일어나지 않은 추세에 대한 정보를 제공할 수 있습니다. 따라서 이러한 지표들은 잠재적인 경기 불황 또는 회복을 예측하는 데 사용될 수 있습니다. 예를 들면, 주식 시장 실적, 소매 기술적 지표의 종류 판매, 또는 건축 허가 등과 관련해서 말입니다.

따라서 선행 지표는 경제적 순환보다 앞서 움직이는 경향이 있으며, 일반적으로 단기 및 중기 분석에 적합합니다. 예를 들어, 건축 허가는 선행 경제적 지표 중 하나로 간주될 수 있습니다. 이는 미래의 건설 노동 수요와 부동산 시장 투자에 대한 신호를 제공할 수 있습니다.

후행 지표

선행 지표와 달리, 후행 지표는 기존 추세를 분석하는데 사용되며 이는 그 자체로는 직접적으로 드러나지 않을 수 있습니다. 따라서 해당 종류의 지표는 경제 순환보다 늦게 움직입니다.

일반적으로 후행 지표는 장기 분석에 적용되며, 과거 경제 성과와 이전 가격 데이터에 기반합니다. 즉, 후행 지표는 이미 발생하고 있거나 확립된 시장 추세나 금융 사건에 기반해 신호를 생성합니다.

동행 지표

암호화폐 영역에서는 인기가 많지 않지만, 동행 지표는 언급할 가치가 있는 세 번째 종류의 지표입니다. 해당 지표들은 다른 두 지표 사이에 존재합니다. 이들은 거의 실시간으로 현 경제 상황에 대해 정보를 제공합니다.

예를 들면 동행 지표는 피고용인들의 작업 시 또는 제조업이나 광산업 같은 특정 산업 영역의 생산율을 측정함으로써 생성될 수 있습니다.

그러나 한 가지 알아둘 것은 선행, 후행, 그리고 동행 지표에 대한 정의들이 언제나 명쾌하지는 않다는 것입니다. 일부 지표들은 방법과 맥락에 따라 다른 카테고리에 맞아 떨어질 수도 있습니다. 특별히 국내총생산(GDP)과 같은 경제적 지표가 일반적입니다.

전통적으로 GDP는 후행 지표로 간주되는데, 이는 과거 데이터를 기준으로 계산되기 때문입니다. 그러나 경우에 따라 거의 즉각적인 경제적 변화를 반영할 수도 있어 동행 지표가 될 수도 있습니다.

기술적 분석에서의 활용

기본적으로 선행 기술적 지표는 일종의 예측 정보를 제공합니다. 이는 보통 시장 가격과 거래량에 기반하며, 해당 지표가 가까운 미래에 발생할 수 있는 시장 움직임을 암시할 수 있음을 의미합니다. 그러나 다른 지표들처럼 이것들이 언제나 정확한 것은 아닙니다.

기술적 지표에서 사용되는 선행 지표에는 상대 강도 지수(RSI), 스토캐스틱 RSI가 포함됩니다. 어떤 의미에서 캔들스틱 마저도, 이것이 만들어 내는 패턴 때문에 선행 지표의 한 종류로 간주될 수 있습니다. 실제로 이러한 패턴은 미래의 시장 활동에 대한 통찰을 제공할 수도 있습니다.

반면 후행 기술적 지표는 이전의 데이터에 기반하기 때문에, 트레이더들에게 이미 발생한 일에 대해 통찰을 제공합니다.이는 새로운 시장 추세의 시작을 포착해내는 데 유용할 수 기술적 지표의 종류 있습니다. 예를 들어, 상승 추세가 끝나고, 이동 평균 아래로 가격이 떨어질 경우, 이는 잠재적인 하락 추세의 시작을 암시하는 것일 수 있습니다.

선행 및 후행 지표를 기술적 분석을 위해 사용할 경우 두 가지 모두 장단점이 있습니다. 선행 지표는 미래 추세를 예측하기 때문에 트레이더들에게 최고의 기회를 제공하는 것처럼 보입니다. 그러나 문제는 선행 지표가 오해의 소지가 있는 신호를 빈번하게 생성한다는 것입니다.

반면 후행 지표는 이전의 시장 데이터에 의해 분명하게 결정되므로 상대적으로 신뢰성이 더 높은 경향이 있습니다. 그러나 후행 지표의 명백한 단점은 시장 움직임에 뒤처진다는 것입니다. 어떤 경우에는 트레이더가 선호하는 포지션을 잡기에는 상대적으로 늦게 나타날 수 있으며, 이는 낮은 잠재적 수익으로 이어집니다.

거시경제에서의 활용

가격과 시장 추세를 평가하는 데 유용하게 사용될 수 있는 것 이상으로, 해당 지표들은 거시경제 추세를 분석하는 데도 사용될 수 있습니다. 경제적 지표는 기술적 분석에 사용되는 지표와는 다르지만, 여전히 다양한 선행 및 후행으로 폭넓게 분류할 수 있습니다.

앞서 언급된 예시에 이외에도 소매 판매, 집값, 제조업 활동 수준 등을 주요 경제 지표로 꼽을 수 있습니다. 일반적으로 이러한 지표는 미래 경제 활동을 촉진하거나, 적어도 예측 가능한 통찰을 제공하는 것으로 가정됩니다.

후행 거시경제 지표의 전형적인 두 가지 다른 예로는 실업률과 인플레이션 비율이 있습니다. GDP 및 CPI와 함께 이는 여러 국가들의 개발 수준을 비교하거나 또는 이전 연도 및 수십 년 전과 비교해 한 국가의 성장을 평가할 때 일반적으로 사용됩니다.

이러한 지표가 기술적 분석이나 거시경제에서 사용되거나 할 때, 선행 및 후행 지표는 여러 종류의 금융 연구에서 중요한 역할을 합니다. 이들은 다양한 종류의 데이터를 해석을 용이하게 하며, 단일 도구에 다양한 개념들을 결합시키는 경우가 많습니다.

따라서 해당 지표들을 통해 미래 추세를 예측하거나 이미 발생하고 있는 추세를 확인할 수 있습니다. 이 외에도 한 국가의 경제적 성과를 평가하는 데도 유용합니다. 이전 연도 또는 다른 나라와 비교했을 때 말입니다.

[제태크와 금융투자] ⑫-1 증권분석 - 기술적 분석: 의의와 가정

기술적 분석 차트 패턴 (출처: Indicatorchart)

  • 기술적 분석은 기본적 분석에 비해 용이하고 간단하여 한눈에 알아볼 수 있음
  • 기술적 분석은 주가에 영향을 미치는 심리적인 요인을 반영 하므로 기본적 분석의 한계점을 보완
  • 주가 움직임에는 모든 정보가 반영되어 있다
  • 주가는 추세를 가지고 움직인다
  • 추세 및 주가 형태는 반복 된다
  • 다우이론과 엘리어트 파동이론
  • 캔들차트분석
  • 이동평균선 분석
  • 기타 기술적 분석지표 : 상대강도지수, 투자심리도, 이격도, 필터기법

2. 기본적 분석과 기술적 분석

  • 기본적 분석 : 기업의 수익성에 영향을 미치는 경제, 산업, 그리고 기업의 경영 요인 및 재무 요인 등 기본적인 사항을 분석하여 주식의 내재가치를 산정하고 이를 시장가치와 비교함으로써 합리적인 투자판단 자료를 제공하는 분석방법
  • 기술적 분석 : 주식의 매매시점을 파악할 수 있도록 과거의 시세 흐름과 패턴 을 파악해서 정형화하고 이를 분석함으로써 향후 주가를 예측하는 데 사용되는 분석방법
  • 공통점 : 기본적 분석과 기술적 분석은 비효율적인 시장을 전제로 증권을 개별적으로 분석
  • 차이점
    • 기술적 분석은 주가가 이론적 요인뿐만 아니라 심리적 요인에 의해서도 영향을 받는다는 가정에 기초
    • 기술적 분석은 기본적 분석에 비하여 논리적인 면에서 빈약
    • 기본적 분석은 기술적 분석에 비하여 많은 시간이 소요됨
    • 기본적 분석은 내재가치를 추정하여 증권의 과대(과소) 평가를 판단하는 데 유용한 번면,
    • 기술적 분석은 주가의 동향을 미리 감지하여 매매시점 선정에 유용

    3. 기술적 분석의 한계

    • 주가가 반복된다는 기술적 분석의 가정과 한계 : 과거의 주가 흐름은 단지 그 당시의 경제상황, 산업특성, 기업가치, 투자자들의 심리적 요인에 의해 이루어지는데, 그럼에도 불구하고 주가 흐름이 일정한 변동을 갖고 되풀이된다는 주장은 비현실적
    • 상이한 분석결과로 인한 혼선 초래
      • 동일한 주가 변화 양상을 기초로 분석한다고 하더라도 어느 시점이 주가 변동의 시작점인가 하는 해석이 분석자마다 다를 수 있음
      • 동일한 기술적 분석기법을 사용하더라도 분석자에 따라 다른 투자전략이 사용될 수 있기 때문에 혼란 초래

      기술적 분석 차트 패턴 (출처: Indicatorchart)

      기술적 분석(technical analysis)은 과거의 증권가격 및 거래량의 추세와 변동패턴에 관한 역사적 정보를 이용하여 미래 증권가격의 움직임을 예측하는 분석기법이다. 즉, 증권시장의 시황이 약세시장이나 강세시장으로 전환하는 시점과 시장동향을 미리 포착하여 초과수익을 얻는 데 분석의 초점을 두고 있다. 기술적 분석은 과거 증권가격 움직임의 양상이 미래에도 반복된다고 가정하고 있고, 증권가격의 패턴을 결정짓는 증권의 수요와 공급이 이성적 요인뿐 아니라 비이성적 요인이나 심리적 요인에 의해서도 결정된다는 것을 전제하고 있다.

      기술적 지표의 종류 차트의 기술적 분석 (Youtube : 슈카월드)

      주식/암호화폐 트레이딩 보조지표의 종류

      주식 또는 암호화폐 등의 상품을 거래할 때 사용하는 보조지표의 종류에 대해 정리합니다.

      img1

      보조지표란?

      보조지표는 과거 주가를 바탕으로 한 통계치입니다.

      트레이딩을 할 때 주가를 보고 단편적인 시장 현황의 파악이 가능합니다.

      주가의 흐름 안에는 인간의 탐욕과 욕망 아래 수많은 의미가 담겨 있습니다.

      주식 차트의 의미를 해석하기 위해 사람들은 수많은 보조지표를 만들어냈습니다.

      이 보조지표를 활용해 차트를 분석하는 것을 기술적 분석이라고 합니다.

      대표적인 보조지표들로는 이동평균선, RSI, 스토스캐틱 등 여러 가지 지표들이 포함됩니다.

      하지만 보조지표는 말 그대로 과거 기술적 지표의 종류 주가를 바탕으로 한 통계치일 뿐 미래를 예측하는 것은 불가능에 가깝습니다.

      과거 주가의 통계를 이용해 미래 주가를 예측하는 데 성공했다면 모두 부자가 되지 않았을까요?

      다만, 조금 더 높은 가능성을 제시해주는 것은 가능하다고 보기에 학술적으로 가치가 있습니다.

      가능성을 조금이라도 높이기 위해 지금 이 순간에도 사람들은 기술적 분석을 진행하고 있을 것입니다.

      보조지표의 종류

      추세 지표

      주가의 진행방향을 표현하는 지표입니다.

      추세지표에는 대표적으로 이동평균선, MACD 등이 있으며 주가 상승 또는 하락을 확인할 수 있는 지표입니다.

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      모멘텀 지표

      현재 주가와 이전 주가의 차이 또는 비율을 나타내는 지표입니다.

      가격 추세의 상승 또는 감소를 측정하는 지표로 대표적인 모맨텀 지표로는 RSI, 스토스캐틱, 이격도 등이 있습니다.

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      변동성 지표

      주가 변동성을 시각화 한 지표로서 시장 상황을 시각적으로 파악하는 기술적 지표의 종류 기술적 지표의 종류 데 유용한 지표입니다.

      대표적인 변동성 지표로는 볼린저 밴드, Envelope 등이 포함됩니다.

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      시장강도 지표

      거래량을 이용해 현재의 시장 추세를 파악하는 지표입니다.

      거래량이 시장흐름에 중요한 요인으로 작용하기 때문에 거래량 급등 등의 포착에 사용합니다.

      대표적인 시장강도 지표로는 OBV, Volume Ratio 등이 있습니다.

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      기술적 분석의 장점과 한계점

      주식의 변동가격 움직임 자체를 분석하는 것을 기술적 분석이라고 합니다.

      즉 보조지표를 활용하여 매매하는 것은 기술적 분석의 한 갈래입니다.

      기술적 분석의 장점은 주식, 암호화폐 등 어떤 형태라도 주가 등의 간단한 정보만으로 해석과 거래가 가능하다는 것입니다.

      기업의 재무제표 등을 파악하여 거래하는 기본적 분석에 필요한 수많은 정보에 비하여 매우 적은 정보로 거래할 수 있습니다.

      반면에 기술적 분석의 단점은 분석이 주관적이라는 것과 분석결과가 후행성의 성질을 지니고 있다는 것입니다.

      기술적 지표의 종류

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      지난 글에서 보조지표를 활용하기 전 알아두면 좋을 내용을 살펴보았다. 보조지표를 활용한 주식투자 - 1편 (보조지표를 활용하기에 앞서) 2편에서는 주식투자에서 활용하는 보조지표의 종류에 대해 다루어보고자 한다. 주식투자에서 활용되는 보조지표는 분류 기준에 따라 몇 가지로 나눌 수 있다. 분류 기준은 사람에 따라, 관점에 따라 조금씩 차이가 있을 수도 있다는 것을 전제로 글을 시작하려고 한다. ★ 보조지표의 분류 및 종류 모멘텀지표 CO RSI William’s %R Stochastics TRIX AB Ratio 이격도 투자심리선 추세지표 MACD DMI CCI ADX MACD-Oscillator MAO SONAR Parabolic SAR 변동성지표 ATR CV Bollinger Bands Envelope..

      TV를 보다가 마음에 드는 프로그램을 찾기 위해 아무 생각없이 채널을 위아래로 한칸씩 옮겨다닐 때가 있다. 그러다가 가끔 한번씩 손과 눈이 멈추게 되는 채널이 있으니 바로 주식방송 채널이다. 늘 우연히 머물게 되는 채널이지만, 대부분 비슷한 화면을 접하게 된다. 전문가, 교수님, 애널리스트 등등과 같은 직함을 달고 활동하시는 분들이 차트를 띄워놓고 열심히 종목을 분석하고 추천해주신다. 단순히 봉차트 하나만 띄워놓고 추천하는 사람도 있고, 여러 가지 보조지표를 함께 보여주며 추천하는 사람도 있다. 아무튼 차트와 보조지표를 가지고 이러쿵저러쿵 이야기하면 그냥 이야기하는 것보다는 '조금 더 있어보이기는' 한다. 물론 주식방송만 보고, 전문가(?)가 추천한다고 해서 주식을 덥석 사는 것은 금물이다. 모든 매매에..


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